2014/02/13 2121 ミクシィ
業績予想の修正に関するお知らせ
http://v4.eir-parts.net/v4Contents/View.aspx?cat=tdnet&sid=1127182

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【2121】mixi ミクシィ★2【決算どっち?ゴクリ】

703: 山師さん@トレード中 2014/02/13(木) 15:03:26.84 ID:LvVSwjTqP
営業黒字キタ━━━━(゚∀゚)━━━━ッ!!

704: 山師さん@トレード中 2014/02/13(木) 15:03:29.18 ID:S3Ze5aLd0
赤字縮小で、3月からCM開始キタ━(゚∀゚)━!
1万円超えるまで売らねーよw

706: 山師さん@トレード中 2014/02/13(木) 15:03:46.80 ID:LAIMxY3q0
4Q売上倍増予想じゃんモンスト凄すぎワロタ

708: 山師さん@トレード中 2014/02/13(木) 15:04:23.74 ID:4473HcwR0
四季報によると営業黒字で復配見込み
実際復配は無かったものの営業黒字
無事に決算通過ということで上でよろしいか?w

710: 山師さん@トレード中 2014/02/13(木) 15:05:32.09 ID:ZnVpGUi0P
モンストだけではこれが限界やろな

716: 山師さん@トレード中 2014/02/13(木) 15:08:31.90 ID:fGj5hYU20
>>710
逆に考えるんだ。
モンスト程度でここまで赤字幅を縮小できたと。

713: 山師さん@トレード中 2014/02/13(木) 15:07:15.92 ID:4473HcwR0
ひどくはないだろw
四季報の予想と大きく離れてたらひどいってのもわかるけど大体予想通りだしクソじゃなかった分明日から上があるのでは?

724: 山師さん@トレード中 2014/02/13(木) 15:10:18.73 ID:fGj5hYU20
>>713
株価が1000円さまよってたようなころだったら爆上げの決算だと思うよ。
でももうその頃から5倍以上上げてるじゃん。

715: 山師さん@トレード中 2014/02/13(木) 15:08:17.62 ID:xwnavTWx0
正直モンストヒットしてもこんなもんかってかんじだが
まあ来期は増収増益見込めるし上ちゃうん

721: 山師さん@トレード中 2014/02/13(木) 15:09:41.55 ID:LIWxJEvs0
もう社長解雇かよw

727: 山師さん@トレード中 2014/02/13(木) 15:11:01.76 ID:xwnavTWx0
>>721
モンストスタジオエグゼクティブプロデューサーが社長ワラタw

722: 山師さん@トレード中 2014/02/13(木) 15:10:05.31 ID:4U/a/5U80
モンストの売り上げ30億ぐらいか
すでにランクも落ち始めてるしゴミだなw

738: 山師さん@トレード中 2014/02/13(木) 15:13:45.50 ID:S3Ze5aLd0
>>722
まだCMやってないからね
パズドラや黒猫の売上が爆発的に増えたのってCMやった後だよ

723: 山師さん@トレード中 2014/02/13(木) 15:10:11.58 ID:56RhoYVR0
これ悪材料出尽くしで上がるだろ
決算発表延期でもっと酷い(モンスト開発費やサーバー代による)赤字拡大
位考えてたのに明日は爆上げか?

結局何のための決算延期だったんだよ。

739: 山師さん@トレード中 2014/02/13(木) 15:14:45.88 ID:sEel3mxf0
モンスト一ヶ月で10億くらいの売上か
時価と比べるとあかんな

740: 山師さん@トレード中 2014/02/13(木) 15:15:04.00 ID:2qA1Xk5/0
四季報四季報言ってるやつ見るとこ1年ずれてんぞw
今期は2014年3月期だぞw
四季報より1年前倒しで超絶情報で営業黒字化なんだがw

771: 山師さん@トレード中 2014/02/13(木) 15:36:12.73 ID:p2Zcm0/r0
コロプラが稼げたのってライバラがパズドラしかいなかった
だからだけどね。

今は、デナ、スクエニも参戦してきて課金が分散されて
独占的な売り上げが上げれないってことに尽きる

過去の比較しても意味がないよ

797: 山師さん@トレード中 2014/02/13(木) 16:12:50.06 ID:zmMx1yoF0
冷静に考えて今の株価たかすぎねえ?
機関のレーティングでまた下げそう

798: 山師さん@トレード中 2014/02/13(木) 16:14:19.83 ID:v/awc3Cy0
明日から握力強くいこうぜ。
赤字会社が黒字転換した時のパワー凄まじいから、
前回の天辺近くまでは行くと思うんだよね。

もちろん、これは俺のポジショントークですよ。

802: 山師さん@トレード中 2014/02/13(木) 16:25:01.00 ID:dXnfHioB0
既に黒字転換は折込済み。
そうでなければ赤字会社に何千円もの株価は付かんだろ。

通常、良い決算が出たら株価は下がる。
ここも例外では無いような気がするが。

816: 山師さん@トレード中 2014/02/13(木) 16:54:43.53 ID:dkYC8gNV0
これからは売上もゲームが主力になるだろね
ほんともうゲーム屋だね

823: 山師さん@トレード中 2014/02/13(木) 17:11:44.79 ID:LAIMxY3q0
そもそも結果も出してないエイチームと比べてもな
LINEに搾り取られるだろうし、そもそもゲームで売れた試し無いのに

825: 山師さん@トレード中 2014/02/13(木) 17:15:54.52 ID:fZifhibj0
http://v4.eir-parts.net/v4Contents/View.aspx?cat=tdnet&sid=1127122
Q1~Q3までの実績
売上高 6,357百万円
営業利益 △509百万円

Q1~Q4会社予想
売上高 11,500百万円
営業利益 200百万円

この差分がQ4単体の会社予想数字なわけだ
計算すると

売上高 5,143百万円
営業利益 709百万

来年も堅調に推移した場合を考えると、この数字を4倍にすればいいので

2015年予想
売上高 20,572百万円
営業利益 2,836百万円
純利益 1,701百万円

今日の終値時点の時価総額78,328.53百万円で割ると
PERは約46
同じく成長期待でややバブル気味である同業他社のコロプラのPERは約35.55だから若干高めの数字だな
冷静に分析するとこんな感じだ
異論があったら数字を交えて反論して欲しい

827: 山師さん@トレード中 2014/02/13(木) 17:17:50.39 ID:LAIMxY3q0
>>825
次の1Qが100億超えたら安いも良いとこだなオシマイ

831: 山師さん@トレード中 2014/02/13(木) 17:23:49.65 ID:D117mw/70
モンストスタジオの人が社長になったことで、ミクシィはゲーム会社になった。
>>825の予想はあくまで2015年モンストユーザー300万人を前提にした予想。
3月にCM開始後、少なく見積もって月100万ユーザーを獲得したとしても
ぜんぜん数字あわないよ。

835: 山師さん@トレード中 2014/02/13(木) 17:36:30.30 ID:S3Ze5aLd0
>>825
CMやってもモンストの売上が伸びない前提ならそうなるね

類似の人気アプリ(パズドラ、黒猫)の売上推移から考えるとCM開始後は3Q→4Qの伸び以上に
売上は増加すると思われるので、来期1Q以降の売上げはどんなに低く見積もっても1Q80億で2Q110億。
それ以降売上が横ばいと仮定すると通期での売上は410億となる。

同規模の売上があるコロプラの営業利益率を参考にして、利益率を40%と計算すると営業利益は164億で
純利益は95億くらいとなる(コロプラはライセンス料込みの利益率なので、もっと良い数字になる可能性も高い)
成長企業らしくPER30倍で計算すると時価総額2885億くらいまでは普通に買われる可能性あるね

異論があるなら、モンストの成長性を加味した予想で反論して欲しい

838: 山師さん@トレード中 2014/02/13(木) 17:51:55.83 ID:9tBXhc2A0
>>835
お前のモンスト予想でいくと
スクエニのDQMSLの月商でどのらいになりそう?

841: 山師さん@トレード中 2014/02/13(木) 17:58:21.49 ID:S3Ze5aLd0
>>838
ドラクエのプレイヤー層はパズドラや黒猫と違うんでちょっと予想しにくいけど
今のDLペースが維持されるなら月商20~25億くらいだと思う
4月以降はモンストとドラクエがセールス2位争いをやってるだろうな

830: 山師さん@トレード中 2014/02/13(木) 17:20:10.63 ID:fZifhibj0
コロプラと違い、ネイティブスマホアプリ専業じゃないから営業利益率が悪いのはマイナスポイントだな。
さっさと足を引っ張りそうな事業は切ってほしいものだ。

834: 山師さん@トレード中 2014/02/13(木) 17:28:03.29 ID:LAIMxY3q0
モンストを中心としたネイティブアプリ事業に
資源を集中させるって人事だろ。
他のノハナやら美容院やらしょぼいヘナチョコな事業より売上・利益桁違いなんだし当然だわな

840: 山師さん@トレード中 2014/02/13(木) 17:57:56.38 ID:UbAJAvw40
今回発表の最大の材料はTVCM開始だと思っています。
CMによって爆発的にユーザーが増えればバズドラ抜きも可能かもしれません。

846: 山師さん@トレード中 2014/02/13(木) 18:06:50.10 ID:dkYC8gNV0
上方修正を元に一月の月次算出したけどすげえわ
通期黒字もあるなこりゃ

847: 山師さん@トレード中 2014/02/13(木) 18:14:20.94 ID:qYEwCeL00
ミクシィ自身が言うようにミクシィグループは再成長フェーズに移行したといって良いだろう。
普通に考えたらガンホーはともかくポストパズドラを狙う二番手グループ、コロプラと同水準
まで上げるんじゃないかな。そう考えると目標株価は・・・。ズバリ2万円!

848: 山師さん@トレード中 2014/02/13(木) 18:15:28.43 ID:n6HymXx+0
ドラクエは先日の無料配布(無課金で4000ジェム貰った)でA2枚B3枚と出たので嬉しかったが
レベル上げがおっくう。今まで育てたCのモンスター(平均レベル30)も食わせて冷めた。

ガチャに確立明記するのはガムの当たり何%と表示するのと同じで急激にやる気をなくす
あとガチャを引くデザインも糞化している 
ゲーマーな俺に言わせると一人でこつこつドラクエ、パズドラはオワコン

モンストはCMで社会現象狙える 

849: 山師さん@トレード中 2014/02/13(木) 18:16:10.38 ID:56RhoYVR0
その結果、2012年度第一四半期以来、一貫して減少していた売上を反転することができましたし、
ボラティリティが強いゲーム事業である「モンスターストライク」を除いても、
ミクシィグループは構造的赤字から脱却いたしました。

これが本日一番のビックニュースだわ。これ予想してたやついる?

850: 山師さん@トレード中 2014/02/13(木) 18:19:18.47 ID:n6HymXx+0
>>849
「モンスト除いても」は凄まじいね これは今迄の書き込みで予想してる人はいなかったよ

852: 山師さん@トレード中 2014/02/13(木) 18:52:17.44 ID:8Bl4Gajs0
>構造的赤字から脱却いたしました

構造的赤字体質からいつまでたっても抜け出せない任天堂に爪の垢煎じて飲ませてやりたいわww

876: 山師さん@トレード中 2014/02/13(木) 19:53:18.05 ID:8bJXDWfL0
一昨年から去年はガンホーホルダーだったから似たような感覚でワクワクするなw
ガンホー株が上がる毎に課金してたな
30万は課金した。ミクシィホルダーも課金すれば株価も上がってく感覚を味わってほしいw

891: 山師さん@トレード中 2014/02/13(木) 20:31:02.88 ID:OwkeFYYn0
ノンポジの俺が中立的な立場から

【プラスかマイナスか不明】
・4Qのモンストの売上見込は27~30億程度っぽい
 1月売上が6~7億と言われているので今月売上が10億以上のペースになっている可能性が高いが
 月商20億規模まで成長するのはまだ先ともとれる。株価がどの程度織り込んでるかで評価が変わる

【プラス要素】
・モンスト以外の事業で黒字化。最大のサプライズ
 他事業の回復が本物なら今後それらの事業も企業価値に加える必要が出てくる
・売上増に関わらず人件費が増えていない。遊休リソースをうまく活用できているようだ
・モンストの利益率が高い。CM費で6億を見込んでいると資料に書いてあるので
 CM抜きなら営業利益率45~50%程度と見積もれる。売上が増えればスケールメリットでさらにうp

【マイナス、懸念要素】
・社長の交代。再建が朝倉現社長の経営手腕によるところが大きいとすれば痛手
 顧問としては残るようだが
・CM効果がどの程度出るか不明。他タイトルを見る限り一定の効果はあるだろうが
・2月もあと2週間程度だが相変わらずサーバーが不安定。強化がCMに間に合うのか?
 &オンラインマルチはいつ実装するんだ

全体的には予想外の好決算で買っときゃよかったというのが素直な感想
異論は認める

894: 山師さん@トレード中 2014/02/13(木) 20:47:33.87 ID:dkYC8gNV0
>>891
この業績回復はほとんどモンスト頼みでそのモンストを主力にすることを決めたから替えたんじゃない?
しかも、モンスト事業において朝倉社長はほとんど貢献していなかったのかもしれない
モンスト事業において功労者ならこの時点で降ろされるのはおかしいんだよね
ほとんど推測だけど
朝倉社長は色々買収したけどきっと成果出たのはYYCくらいだと思うな
ノハナもかなり力入れてたけど大失敗してるわけでね
ノハナ→朝倉
モンスト→次期社長
だったのかもしれない
結局一番力持ってるのは大株主の笠原会長だから失敗したらすぐ首にできるわけでね

906: 山師さん@トレード中 2014/02/13(木) 21:26:45.21 ID:OwkeFYYn0
>>894
一番稼いでる部門が力持つのは仕方ないか。ていうか会長の持ち株大杉
ノハナは面白いアプローチだからこっそり期待してたんだがなあ

>>895
大人の気分や流れにもよるから何とも言えん
5500以下なら買い。5000円台後半は買い目線で押し目待ち
6000でも十分買っていい水準だとは思うが6000切らない勢いだったら悔しいので買わない

908: 山師さん@トレード中 2014/02/13(木) 21:39:47.21 ID:dkYC8gNV0
>>906
まあ、創業者が笠原会長だからねw
ミクシィは右肩上がりで成長して無借金経営するくらいだから増資の必要なかったんでしょw
笠原会長はまた日本有数の億万長者に返り咲くね

895: 山師さん@トレード中 2014/02/13(木) 20:49:25.38 ID:S3Ze5aLd0
>>891
俺が最大の材料だと考えてるのはCM開始決定だな
コロプラの蒼の三国志はCMなしの12月とCMありの1月以降で
DL数もセールスランクも全然違っている

全然駄目なゲームはCM打っても伸びないけど、
ある程度以上面白いゲームはCMやると劇的な伸びを見せるよ
特にモンストはまだまだ知名度の低いゲームだから効果は大きいと見てる

CMでゲームの面白さを伝える事が出来るかや、ユーザー数が劇的に増えた
時にサーバーが大丈夫なのかといった懸念要素はあるけどね

他の部分についてはだいたい同意する
質問なんだけど、明日買うとしたらどのくらいの株価まで許容できる?

899: 山師さん@トレード中 2014/02/13(木) 21:06:42.61 ID:56RhoYVR0
>>891
今回一番大きいのは理由不明の決算延期(悪材料)が好材料で終わったってこと。
決算延期のせいで今まで不安で買い控えてた層がどっと来るよ
赤字企業が黒字転換のインパクトも大きいし今後の注目も大きいだろうね

逆にCMなんかはある程度は織り込み済んでるんじゃないかなと思ってる
とはいえ去年くらいからずっとCMやるやる詐欺で全然やってこなかったんだから
もうCMはやらなんじゃないかって印象出てきてたのでの発表だから好材料であることには間違いないけどね

社長交代はどう見るか悩むね。
アプリ事業優先にしたことで好材料にもとれるし、体制変更による不安もある。

902: 山師さん@トレード中 2014/02/13(木) 21:19:56.31 ID:2zTQfs8Q0
コロプラ 時価総額約 3600億円 利益 100億円
ミクシィ 時価総額約 812億円  利益 3.5億円

君たちはこれでもミクシィが買いだとでも思うのか・・・
不思議過ぎるwww

913: 山師さん@トレード中 2014/02/13(木) 21:53:12.27 ID:dkYC8gNV0
コロプラ抜ければ十分だわ
ガンホーは無理だわ
世界展開で当たらない限りね
岡本さんの次のゲームにも期待してる

914: 山師さん@トレード中 2014/02/13(木) 21:57:03.51 ID:LAIMxY3q0
いや、ガンホー国内だけで抜けるだろうね
マルチプレイの強みがあるから急激に伸びていく
CMやりだしたら勢い偉いことになるで

922: 山師さん@トレード中 2014/02/13(木) 22:10:26.43 ID:dkYC8gNV0
>>914
俺もマルチプレイの強みあるのはいいと思ってるんだ
でも、パズドラは厳しいかなあと
パズドラみたいにコラボとかやってくれるようになったら一瞬抜くとかあるかもしれないけど
どうだろね?
抜いてくれたら嬉しいけどね
俺は海外に期待してるんだよ
パズルゲームはクラクラがあったけどこのピンボールゲームはまだ無いから!

923: 山師さん@トレード中 2014/02/13(木) 22:11:09.41 ID:uT4VikWZ0
個人的にはCMが3月で確定したのが大きい。
しかも、規模が大きく3月単月で6億円を投下。

コロプラが、7~9月4.7億、10~12月9.5億を販促費に使ったことを考えると、
単一ゲームに単月で6億円投下は非常に強烈。

パズドラ、黒猫同様、300万DL持って行ってからのCMなので、
おそらく爆発的なユーザー増の可能性が高い。黒猫同様、
10日で100万ペースとなると、3月末には500万DLオーバーか。
となると、通期上方修正の可能性も。

まぁ、梅雨ぐらいまではガッツリホールドしときましょ。



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ソーシャルゲームのパワーはやっぱりすげーな。
そして株価の先見性もやっぱりすげーな。



引用元
【2121】mixi ミクシィ★2【決算どっち?ゴクリ】
http://hayabusa3.2ch.net/test/read.cgi/livemarket1/1391393783/